MÉTHODOLOGIE

Cadre d'Évaluation

Notre approche structurée combine des techniques analytiques avancées avec des outils numériques puissants pour des évaluations précises et adaptées au contexte.

L'Approche Hadaly

Notre méthodologie d'évaluation est conçue pour fournir des estimations fiables de la valeur d'une entreprise. Notre cadre combine des techniques analytiques avancées avec des outils numériques puissants, permettant la production d'analyses précises et adaptées au contexte.

Méthodologies

Méthode des Multiples

Comparez votre entreprise à d'autres dans votre industrie en utilisant des ratios financiers spécifiques.

Cette approche consiste à comparer l'entreprise à d'autres dans la même industrie en utilisant des ratios financiers spécifiques appelés multiples. Ces multiples sont calculés en reliant des métriques financières particulières, comme l'EBITDA ou le chiffre d'affaires, à la valeur d'entreprise.

Méthode du Multiple de Revenus

Estime la valeur en multipliant le chiffre d'affaires annuel par un multiple approprié. Particulièrement utile pour les entreprises en phase de croissance.

Méthode du Multiple d'EBITDA

Estime la valeur en multipliant l'EBITDA annuel par un multiple approprié. Largement utilisée pour comparer des entreprises avec différentes structures de capital.

Flux de Trésorerie Actualisés (DCF)

Estimez la valeur actuelle en actualisant les flux de trésorerie futurs projetés.

La méthode DCF estime la valeur actuelle d'une entreprise en actualisant ses flux de trésorerie futurs projetés à l'aide d'un taux d'actualisation approprié, généralement calculé via le Coût Moyen Pondéré du Capital (CMPC).

1
Projection des Flux de Trésorerie Libres (généralement 5-10 ans)
2
Actualisation des Flux de Trésorerie avec le CMPC
3
Calcul de la Valeur Terminale
4
Somme des Valeurs Actualisées

Méthode de l'Actif Net

Évaluez la valeur de l'entreprise en ajustant les actifs et passifs à leur juste valeur marchande.

La méthode de l'actif net évalue la valeur de l'entreprise en ajustant la valeur marchande de ses actifs et passifs à leur juste valeur marchande. En soustrayant le total des passifs du total des actifs réévalués, la valeur des capitaux propres de l'entreprise est déterminée.

N.B. Dans toutes les méthodes d'évaluation applicables, un EBITDA normalisé est utilisé en soustrayant toutes les dépenses exceptionnelles ou discrétionnaires afin de mieux refléter la performance opérationnelle récurrente de l'entreprise.

Termes et Définitions

CMV
Coûts directs associés à la production de biens ou services, tels que les matières premières et la main-d'œuvre directe.
Frais Généraux
Dépenses opérationnelles générales telles que le marketing, la gestion et les coûts de bureau.
Amortissement
La réduction comptable de la valeur des actifs à long terme sur leur durée de vie utile prévue.
EBITDA
Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement — couramment utilisé pour évaluer la rentabilité opérationnelle.
EBIT
Bénéfice généré par les opérations principales, avant déduction des intérêts et impôts.
Bénéfice Net
Le montant final gagné après soustraction de toutes les dépenses, y compris les intérêts et impôts.
Actif Courant
Actifs qui devraient être convertis en liquidités ou utilisés dans l'année.
Actif à Long Terme
Ressources utilisées sur plusieurs années, comme les bâtiments, terrains ou brevets.
Passif Courant
Obligations dues dans l'année.
Passif à Long Terme
Obligations dues au-delà d'un an, comme les prêts ou obligations.

Abréviations

CAPEXDépenses d'Investissement
Taux CapTaux de Capitalisation
CIMMémorandum d'Information Confidentiel
DCFFlux de Trésorerie Actualisés
EBITDABénéfice Avant Intérêts, Impôts, Dépréciation et Amortissement
EBITBénéfice Avant Intérêts et Impôts
EBTBénéfice Avant Impôts
FCFFlux de Trésorerie Libre
LTMDouze Derniers Mois
VNCValeur Nette Comptable
NOIRevenu Net d'Exploitation
NTMDouze Prochains Mois
Frais G&AFrais de Vente, Généraux et Administratifs
CMPCCoût Moyen Pondéré du Capital

Prêt à faire évaluer votre entreprise ?